Beskriv skillnaden mellan produktinnovation och processinnovation och vilken fas de sker.

Då företaget utvecklar ny teknik så sker det i två faser. Första fasen är produktinnovation och då gäller det att utveckla tekniken så mycket som möjligt och så snabbt som möjligt för att ta över konkurrensen. Företaget som lyckas med detta är de företag som kommer ut som det största och starkaste företaget. Vid en viss punkt i innovationen så går det dock inte att längre utveckla tekniken mer och då går fasen över till processinnovation som bygger på att utveckla runt om tekniken, det vill säga fine tune verksamheten som tekniken ligger grund för. Här effektiviserar man överallt för att minska kostnaderna och därmed öka lönsamheten så mycket som möjligt. Vid slutskedet av denna fas så består branschen endast av ett få antal företag som är stora.